Sobre o Radar Fundamentalista
Mente quem faz mau uso dela."
O Radar Fundamentalista é um sistema de análise quantitativa do mercado de capitais brasileiro. Todos os dias úteis, o sistema coleta dados públicos de centenas de empresas listadas na B3, aplica um modelo de pontuação multifatorial e publica um relatório com os ativos que atendem os critérios quantitativos de valor, qualidade e retorno.
Não há opinião subjetiva, nem viés de seleção manual. Os critérios são os mesmos para todos os ativos, todos os dias.
O que é análise fundamentalista quantitativa?
Análise fundamentalista avalia se o preço de uma ação reflete adequadamente a saúde financeira da empresa. Investidores lendários como Benjamin Graham e Warren Buffett tornaram essa abordagem famosa: comprar empresas sólidas quando o mercado as oferece com desconto.
A versão quantitativa sistematiza esse processo. Em vez de analisar uma empresa por vez com julgamentos subjetivos, definimos critérios objetivos — P/L, P/VP, DY, ROE, ROIC, Margem EBIT — e calculamos um score numérico para cada ativo. O computador analisa toda a bolsa em segundos, sem fadiga decisional e sem emoções.
O resultado é um filtro rigoroso e reproduzível: qualquer pessoa com os mesmos dados e os mesmos critérios chegará ao mesmo ranking. A matemática não tem agenda.
As métricas utilizadas
Como funciona o Score consolidado
Cada ativo que passa pelos filtros mínimos recebe um score de 0 a 100, calculado como a média ponderada de seis componentes. O peso de cada componente foi calibrado para refletir a contribuição relativa de cada métrica na avaliação de valor e qualidade de uma empresa.
A pontuação de cada componente é normalizada em relação ao universo de ativos analisados naquele dia, de forma que o score é sempre relativo — um score 80 significa que o ativo atende os critérios do modelo com mais intensidade que 80% do universo naquele indicador, não que atingiu um patamar absoluto de qualidade.
O sistema de semáforos
O semáforo resume de forma imediata o grau de aderência do ativo aos critérios do modelo. É calculado a partir do score consolidado e de filtros qualitativos adicionais.
| Semáforo | Score | Interpretação |
|---|---|---|
| 🟢 | ≥ 65 | Ativo atende os critérios de qualidade do modelo e apresenta desconto nos múltiplos. Merece análise aprofundada. |
| 🟡 | 40 – 64 | Ativo razoável, com algum ponto fraco no modelo. Observar evolução antes de qualquer decisão. |
| 🔴 | < 40 | Ativo não atende os critérios do modelo ou apresenta indicadores deteriorados. |
O semáforo não é, em nenhuma hipótese, uma recomendação de compra ou venda. É o resultado automatizado de um modelo matemático aplicado a dados históricos públicos. Use-o como ponto de partida para sua própria análise. Consulte um profissional certificado (CNPI) antes de tomar qualquer decisão de investimento.
Origem dos dados
Os dados fundamentalistas são coletados automaticamente do portal Fundamentus (fundamentus.com.br) e da B3, que consolidam informações públicas divulgadas pelas próprias empresas em seus demonstrativos financeiros (ITR e DFP). Os dados de cotação são intraday da B3.
A coleta e o processamento ocorrem todos os dias úteis após o fechamento da B3 (aproximadamente às 18h), garantindo que os preços reflitam o fechamento do pregão mais recente.
Nenhum dado é inserido ou editado manualmente. O pipeline é 100% automatizado e auditável — da coleta ao relatório publicado.