Sobre o Radar Fundamentalista
Mente quem faz mau uso dela."
O Radar Fundamentalista é um sistema de análise quantitativa do mercado de capitais brasileiro. Todos os dias úteis, o sistema coleta dados públicos de centenas de empresas listadas na B3, aplica um modelo de pontuação multifatorial e publica um relatório com os ativos que melhor se enquadram nos critérios de valor, qualidade e retorno.
Não há opinião subjetiva, nem viés de seleção manual. Os critérios são os mesmos para todos os ativos, todos os dias.
O que é análise fundamentalista quantitativa?
Análise fundamentalista avalia se o preço de uma ação reflete adequadamente a saúde financeira da empresa. Investidores lendários como Benjamin Graham e Warren Buffett tornaram essa abordagem famosa: comprar empresas sólidas quando o mercado as oferece com desconto.
A versão quantitativa sistematiza esse processo. Em vez de analisar uma empresa por vez com julgamentos subjetivos, definimos critérios objetivos — P/L, P/VP, DY, ROE, ROIC, Margem EBIT — e calculamos um score numérico para cada ativo. O computador analisa toda a bolsa em segundos, sem fadiga decisional e sem emoções.
O resultado é um filtro rigoroso e reproduzível: qualquer pessoa com os mesmos dados e os mesmos critérios chegará ao mesmo ranking. A matemática não tem agenda.
As métricas utilizadas
Como funciona o Score consolidado
Cada ativo que passa pelos filtros mínimos recebe um score de 0 a 100, calculado como a média ponderada de seis componentes. O peso de cada componente foi calibrado para refletir a contribuição relativa de cada métrica na avaliação de valor e qualidade de uma empresa.
A pontuação de cada componente é normalizada em relação ao universo de ativos analisados naquele dia, de forma que o score é sempre relativo — um score 80 significa que o ativo está entre os 20% melhores do mercado naquele critério, não que atingiu um patamar absoluto.
O sistema de semáforos
O semáforo resume de forma imediata a posição do ativo no ranking geral. É calculado a partir do score consolidado e de filtros qualitativos adicionais.
| Semáforo | Score | Interpretação |
|---|---|---|
| 🟢 | ≥ 65 | Ativo dentro dos critérios de qualidade e com desconto aparente. Merece atenção aprofundada. |
| 🟡 | 40 – 64 | Ativo razoável, com algum ponto fraco no modelo. Observar evolução antes de qualquer decisão. |
| 🔴 | < 40 | Ativo fora dos critérios ou com indicadores deteriorados. Não recomendado pelo modelo. |
O semáforo não é uma recomendação de compra. É o resultado de um modelo matemático sobre dados históricos públicos. Use-o como ponto de partida para sua própria due diligence.
Origem dos dados
Os dados fundamentalistas são coletados automaticamente do portal Fundamentus (fundamentus.com.br) e da B3, que consolidam informações públicas divulgadas pelas próprias empresas em seus demonstrativos financeiros (ITR e DFP). Os dados de cotação são intraday da B3.
A coleta e o processamento ocorrem todos os dias úteis após o fechamento da B3 (aproximadamente às 18h), garantindo que os preços reflitam o fechamento do pregão mais recente.
Nenhum dado é inserido ou editado manualmente. O pipeline é 100% automatizado e auditável — da coleta ao relatório publicado.